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H股市场表现活跃 7月共42家VC/PE机构基金实现退出

7月IPO市场颇为热闹。最新数据显示,与去年同期相比,今年7月份中资企业IPO数量及规模均显著上升;与上月相较,7月份中企IPO数量更是几近翻番。 这其中,H股IPO表现异常活跃,IPO数量与

7月IPO市场颇为热闹。最新数据显示,与去年同期相比,今年7月份中资企业IPO数量及规模均显著上升;与上月相较,7月份中企IPO数量更是几近翻番。

这其中,H股IPO表现异常活跃,IPO数量与规模均位于榜首,并且募资规模激增,先后在港交所主板完成两起金融业大规模IPO。东方证券与国银租赁的募资规模分别达到了67.21亿元和53.42亿元。而在IPO市场活跃的背景下,VC/PE退出也随之水涨船高。

33家中企IPO募资同比翻番

2016年7月份,中企IPO活动显著回升。投中信息旗下CVSource统计显示,共计33家中企完成IPO,同比上升57.14%;募资规模247.89亿元,同比增长92.65%,与去年同期相较,IPO数量及规模均大幅提升。

与上月相较,7月份中企IPO数量更是几近翻番,环比上升83.33%;融资规模进一步上升,环比增长127.31%。在业内人士看来,7月IPO数量出现大幅增长,主要得益于港股市场的活跃。

具体来看,33家7月份IPO的中企中,H股共占到了19家,这一数字相当于此前二季度H股中企IPO数量的总和;此外,A股共13家中企IPO,境外中企IPO共1家,于新加坡交易所主板上市。

按交易板块划分,7月份共13家中企于A股上市,上交所4家,深交所9家;其中深交所主板及中小板3家,创业板6家。港交所19家,其中港交所主板13家,创业板6家;境外新加坡交易所主板上市1家。

而在IPO市场活跃的背景下,VC/PE也随之水涨船高。投中信息旗下CVSource统计显示,7月份共16家有VC/PE背景的中企实现上市,共42家VC/PE机构基金实现退出,合计账面退出回报44.01亿元,环比上涨109.57%,平均退出回报率为0.47倍,环比下降62.18%。而同比2015年7月份,退出回报规模略有上升,平均退出回报率下降65.51%。

金融业IPO募资规模居首

7月份实现IPO的中企,募资规模10亿元以上的企业有5家,其中4家于港交所主板上市,1家于上交所上市;金融业与房地产业各占两家,汽车行业1家。

金融业IPO募资规模为本月最大,东方证券与国银租赁分别以67.21亿元、53.42亿元的募资规模位居前二。从事物流园开发及物流设施提供的中国物流资产以29亿元募资规模位居第三,玲珑轮胎与绿城服务依次位居第四位及第五位,募资规模分别为25.96亿元、13.36亿元。其中,上交所上市的玲珑轮胎为本月A股市场募资规模最大的一起IPO。

2016年7月8日,东方证券于港交所主板上市,本次共发行H股957000000股,发行价格为8.15港元/股,募集资金总额779955万港元(约合67.21亿元人民币),募集资金净额为680385万港元。同时,中国民生金融控股有限公司、保银资本、惠理基金等十家企业和机构作为基石投资者认购450018400股股份,共18家券商投行参与本次IPO的发行与承销。

2016年7月11日,国银租赁也于港交所主板上市,本次共发行股份3100000000股,配售价格为H股每股2.00港元,募集资金总额为620000万港元(约合53.42亿元人民币),募集资金净额为602370万港元。与此同时,中国再保险(集团)股份有限公司、三峡资本等6家企业和机构作为基石投资者共认购2436284000股H股,共计16家券商投行参与本次IPO的发行与承销。

本月境外IPO为在新加坡交易所主板上市的中国电商物流品牌“运通网城”。资料显示,运通网城是富春控股集团有限公司旗下的电商物流品牌。2016年7月28日,其注册于新加坡的公司EC World Real Estate Investment Trust于新交所主板上市,共发行股份427631600股,其中公开发行188125600股,发行价格为0.81新元/股,本次共募集资金总额为15238.17万新元(约合7.49亿元人民币),这次IPO发行创下了中企在新交所上市募资规模的新高。

A股IPO走势平稳募资回落

整体来看,A股IPO数量走势平稳,规模有所回落。CVSource统计显示,2016年7月,共计13家中企成功于A股市场完成IPO,与上两月持平;募资规模55.64亿元,环比下降13.84%。较上两月而言,本月IPO数量持平,募资规模有所回落。

相比之下,港股市场表现活跃。港股市场共19家中企IPO,相当于二季度港股IPO的数量总和,环比上涨375%;募集资金184.76亿元,为二季度港股市场IPO募资规模总和的2.5倍,环比增长345.73%。

“7月份H股市场IPO表现活跃,IPO数量与募资规模均出现激增态势。全球资本市场中企IPO募资规模10亿元以上的5家企业中,有4家于港交所上市,其中包含了本月募资规模最大的两起IPO,均来自金融业。”投中信息研究院分析师王玥瑾表示。

事实上,7月份IPO中企中,各细分行业间募资规模差异较大。金融业IPO募资规模以占比49%位居首位,几近半壁江山;房地产业及汽车行业分居IPO规模二、三位。从数量上看,制造业及IT位居前两名,其次为房地产、交通运输等行业。

细分地区来看,2016年7月,上海以96.21亿元的募资规模位居榜首,主要得益于东方证券于港交所主板的IPO发行(募资规模67.21亿元人民币)。广东、山东地区分别以59.31亿元、27.37亿元的募资规模分列二、三位。同时,上海、广东也是平均募资规模的前二位,其中,上海以48.11亿元位居本月平均募资规模榜首。就IPO数量而言,中国香港以11家IPO数量高居榜首,广东和北京地区分别位于第二、第三位。

7月份IPO中企中,各细分行业间募资规模差异较大。金融业IPO募资规模以占比49%位居首位,几近半壁江山;房地产业及汽车行业分居IPO规模二、三位。从数量上看,制造业及IT位居前两名,其次为房地产、交通运输等行业。

文章来源: 金融时报
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