政策类
1、给力“一带一路” 这些新三板企业用行动编织中国梦
5月14日,在“一带一路”国际合作高峰论坛开幕式上,中国国家主席习近平发表了题为《携手推进“一带一路”建设》的主旨演讲,强调坚持以和平合作、开放包容、互学互鉴、互利共赢为核心的丝路精神,携手推动“一带一路”建设行稳致远,将“一带一路”建成和平、繁荣、开放、创新、文明之路。
新三板企业郑设股份早已在“一带一路”上率先起航。公司海外业务主要分布在非洲、中亚、东南亚等“一带一路”覆盖的重要区域,在几内亚、印度、乌兹别克斯坦、老挝、越南等10余个国家承担了工程勘察、设计、咨询任务。
同样来自河南的新三板挂牌公司中棉种业,也积极拓展中亚市场。公司携手河南省经研银海种业有限公司,拟共同出资500万元,在塔吉克斯坦共和国设立控股子公司中棉银海科技有限公司(筹)。
主营维吾尔药的银朵兰也盯上了中亚市场。公司计划今年内启动2 种维吾尔药在中亚国家注册上市工作,计划2019年取得相关批件。公司还筹划首先进入乌兹别克斯坦市场,然后再逐步推广至其他国家。
市场类
1、三板做市指数上涨0.96点 5只个股成交额破千万元
5月15日，三板做市指数以1091.09点低开，10点38分抵达最高点位1092.72点。11点10分出现大幅跌落后被迅速拉升，午盘收报1092.07点，涨0.96点，涨幅0.09%，合计成交9602万元。截至午盘，共有603只股票发生交易，其中仅5只个股成交额过千万元。东海证券、东润环能、奇致激光成交额居前三，分别为1.75亿元、8052万元、1979万元。
2、股转系统对“王红杰”、“严佳颖”采取自律监管措施
5月12日晚间，股转系统发布两则自律监管处罚决定，分别针对“王红杰”和“严佳颖”两个新三板账户，处以“限制证券账户交易3个月”，自2017年5月12日至2017年8 月11日。
这两个账户的一些交易违反了《全国中小企业股份转让系统股票转让细则(试行)》第一百一十三条关于“申报或成交行为造成市场价格异常或秩序混乱”与“单个证券账户、或两个以上固定的或涉嫌关联的证券账户之间，大量或频繁进行反向交易”的规定。此外，两个账户此前已多次被股转警示。
3、券商探索新三板全业务链模式
在前景广阔而又竞争激烈的投行业务发展浪潮中，各证券公司一直在思考如何确立投行业务战略定位、开展业务布局以差异化竞争，在新三板业务上东北证券、财通证券为代表的一北一南两家中小券商锐意突围，以全产业链的服务模式为抓手，实现了从管理项目到管理客户的变化，为逐步转型全能投行奠定基础。
伴随着支持中小微企业发展的国家战略，多家券商以建设现代化投行为目标，致力于成为有规模、有特色、有品牌价值和影响力、有核心竞争力的现代金融服务商。
4、新三板年报披露拖延症背后
新三板挂牌企业数量过万家，数字光鲜的背后，却是不少企业连年报都无法披露。据新三板在线研究中心统计，截至2017年4月30日，新三板共有559家未及时披露2016年度财报，其中的四分之三企业将锅甩到了审计头上。昨日《金证券》记者接触的会计师事务所内部人士称，“这个锅，我们可不背。”
有市场人士认为，相关审计机构确实“心有余而力不足” 。理由是，目前新三板企业应该审计的企业为11113家，根据证监会统计目前具有证券期货业务资格的会计师事务所有40家，共有从业人数约88909人。
其中2016年A股上市公司共有3204家披露年报，再加上拟IPO的企业(约500家)。平均下来每家企业仅6名审计人员，而且上市公司和拟IPO的企业较新三板企业体量更大，需要更多的审计人员。所以留给新三板企业的审计人员可能很少了，这些会计师事务所在4个月内审计完这么多财务报表，工作量之大可想而知。
5、新三板贫富差距大：10103家年收入不及1家3个月利润
根据全国股转系统公告统计，截止5月11日，共有135家新三板公司发布2017年第一季度财报，总营收238.88亿元。21家公司在2017年前3个月实现过亿营收，其中超过10亿的有3家，过百亿的有1家。营收前十的上榜门槛为2.1亿元。钢银电商以135.45亿元的营收居首位。
净利润方面，在100-1000万元(含)的有鑫鑫农贷等77家；净利润超过1000万元的有30家，其中超过1亿元的有7家，齐鲁银行以5.26亿元的净利润居首。净利润前十的上榜门槛为5700万元。仅以2017年第一季度财报数据来看，有10103家全年收入不及齐鲁银行3个月赚得多。
6、今年139家新三板企业回归协议交易 做市家数缩容
截至2017年5月12日，新三板市场共有219家公司，由做市转变为协议交易方式，其中139家发生在2017年，占比超过60%。在众多的原因中，新三板公司IPO无疑是其中重要的一个。
证券时报记者统计，在做市转协议的219家新三板公司中，有84家为已经宣布IPO的企业，占比近四成。对于新三板做市转协议这一趋势，不少市场人士认为“还将持续”。2017年下半年，随着私募做市制度的逐渐深化，做市转协议案例数量的增长将有望逐步放缓。
7、新三板申报挂牌数量4月大幅回升 企业预期乐观
根据全国股转公司公布的最新数据，截至2017年5月5日，新三板共有862家待挂牌企业，其中4月份前由全国股转公司受理的企业390家，4月份新增受理的企业多达472家。从受理时间来看，4月26日-28日最多，4月28日为4月份最后一个工作日，全国股转公司受理的企业高达281家。
有券商认为，待挂牌企业数量增加，与企业对今年新三板出台利好政策的预期提高有关，也有相关人士表示，这主要是受企业财务报表编制时间影响。今年以来，新三板不断传来好消息。先是首次被写入政府工作报告，后又于4月18日被纳入国家发改委改革重点工作，4月24日“新三板”又首次出现在《证券法》修订草案中。对此，某券商做市业务负责人表示，对今年的新三板利好政策的出台表示乐观，而他所接触的多数企业，也在积极等待政策出台。
8、离整改大限仅15天 新三板现首家私募摘牌
离5月27日私募整改大限还剩15天，合晟资产却选择和新三板分手，成为新三板上首家主动寻求摘牌的私募机构。早在2015年，证监会暂停了私募机构在新三板的挂牌和融资，让不少已经挂牌和准备登陆新三板的私募机构的前景蒙上一层阴霾。
2016年5月27日，股转系统发布《关于金融类企业挂牌融资有关事项的通知》，分别就“一行三会”监管企业、私募机构以及其他金融属性企业挂牌融资进行了详细说明。这其中，对私募私募基金管理机构就新增了8个方面的挂牌条件。因为新八条的存在，不少试图挂牌新三板的私募已经无缘挂牌，除非他们在一年之内完成整改。
9、三板做市指数回升结束23连阴 57家创新层企业或面临降层
上一个交易日(2017年5月12日)，以1090.09点低开，开盘后指数小幅下降又回升，之后趋于横盘震荡，临近尾盘大幅拉升成功翻红，报收1091.12点，上涨0.89点，涨幅0.08%，结束23连阴，成交3亿元。
截止2017年5月14日，新三板共有501家企业未披露2016年度财务报告，其中有57家位居创新层。按照股转系统的规定，不能按时披露年报，这57家创新层企业将被降层。
公司类
1、年报错漏百出持续经营能力存疑 奇智奇才遭股转问询
因年报披露太不专业、错漏百出，且公司可持续经营能力存疑，奇智奇才(837499)遭股转问询。截止5月15日上午，奇智奇才仍未对其2016年年报进行更正，全国股转系统指出的相关错误在年报中依然存在。
全国股转系统在问询函中指出，奇智奇才营业收入较上期下降明显且持续亏损，经营活动现金流量净额持续为负数，截至期末公司存在大额向控股股东的资金拆借且期末货币资金仅为30.64万元。要求奇智奇才说明针对现金短期流动性风险拟采取的应对措施，公司当前经营性回款能力能否满足日常经营性支出，能否按期支付员工薪酬；针对盈利能力下滑拟采取的应对措施，公司可持续经营能力是否存在风险。
2、转板企业艾艾精工今日申购
艾艾精工此次发行总数1667万股，网上发行1667万股，发行市盈率22.98倍，申购代码：732580，申购价格：9.81元，单一帐户申购上限16000股，申购数量1000股整数倍。
3、遭股转质疑侵犯隐私串通欺诈客户 上海维情挂牌路漫漫
上海维情因业务特殊性，两次反馈意见均收到全国股转系统关于其业务合规性的质疑。其中，是否采用非法手段，是否侵犯隐私权、名誉权等人身权，是否存在与第三者串通欺诈客户的行为，是全国股转系统在第二次反馈意见中关注的重点。
上海维情在反馈回复中一一进行否定，其主办券商中泰证券核查后认为，上海维情主观上不存在使用非法手段的动机、客观上不存在使用非法手段的事实；在开展相关业务过程中十分注重保护相关人员的隐私权、名誉权等人身权利，建立了完善的内部控制制度和风险控制制度，上述制度有效且被严格执行；也未发现上海维情因欺诈客户而被起诉或遭追索的情形，不存在与第三者串通欺诈客户的行为。
4、今年四家药企被否新三板拟IPO药企谁笑到最后
今年以来，已经有20家医药公司首发上会，占今年199家上会企业的10%，可谓大户。其中哈尔滨三联药业暂缓表决，重庆圣华曦药业、南京圣和药业、长春普华制药、广东百合医疗科技4家公司IPO申请被否，占上会药企比例为20%，其余15家公司均获得通过，包括新三板公司新天药业。
IPO申请被否的4家药企中，长春普华制药去年上半年实现营收近7000万元，不过该公司盈利是所有上会企业中最低的，其当期净利润为1829万元。重庆圣华曦药业、南京圣和药业两家公司去年盈利出现下滑，同比分别下降了18%和4%。这4家药企，被询问的事项并未直接与业绩规模相关，不过企业收入的来源，以及盈利的可持续性，均被发审委所关注。另外，产品质量、生产经营是否合规、控股权代持、经销商变动较大等情况也受到发审委的询问。
5、滨江小贷未审议及披露担保事项 主办券商提示风险
5月12日，滨江小贷主办券商光大证券发布风险提示公告称，光大证券在对滨江小贷2016年度报告审核过程中发现滨江小贷存在对外担保事项未履行审议程序并未进行披露的行为。
光大证券表示，在持续督导过程中，通过发送持续督导月度问询函、培训、现场检查、日常沟通等多种方式多次提醒滨江小贷规范公司治理，对重大事项要按照法律法规、《公司章程》的规定履行必要的审议程序并进行披露，但是滨江小贷并未按照规定执行，滨江小贷的行为已违反了股转系统的相关规定，故主办券商提醒投资者：如公司股东、实际控制人以及董事、监事、高管不能够深入学习并执行相关法律法规，提高规范运作水平，有可能损害股东利益，以及为公司规范经营和持续发展带来不利影响。请投资者注意投资风险。
6、显鸿科技拟启动IPO 年初欲拿1亿元理财
显鸿科技(836619)近日发布公告称，拟启动首次公开发行人民币普通股(A股)并于境内上市，2017年5月8日显鸿科技与长江证券签署《首次公开发行辅导协议书》，并已于近期正式向内蒙古证监局申报辅导备案。
值的注意的是，显鸿科技于2017年1月13日发布公告称，为提高公司资金的使用效率，增加投资收益，在不影响公司主营业务的正常发展，并确保公司正常经营需求的前提下，自2017年1月1日至2017年12月31日，拟累计1亿元(含)投资理财产品。
